Los bonos soberanos argentinos en dólares subieron 0,6% en promedio este jueves y llevaron al riesgo país de JP Morgan a 509 puntos básicos, 11 unidades menos que en la rueda anterior y nuevamente cerca del piso de 500 puntos. La mejora de la deuda pública no alcanzó para sostener a la Bolsa porteña, que tomó ganancias después de cinco sesiones consecutivas de avances.
El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires retrocedió 0,8% en pesos, hasta los 3.001.209 puntos. Entre los ADR y las acciones de compañías argentinas negociados en dólares en Nueva York se observaron resultados mixtos. Globant y Satellogic encabezaron las subas, con avances de 3,5% cada una, seguidas por Vista Energy, que ganó 2,9%. En el extremo negativo se ubicaron Banco Supervielle, con una caída de 4,3%; Bioceres, que perdió 3,6%; y Adecoagro, con un descenso de 3,5%.
En el plano local, el mercado siguió la licitación de instrumentos en pesos realizada por el Tesoro, que recibió ofertas por $13,18 billones y adjudicó $12,16 billones. La operación implicó un rollover de 95,96% sobre los vencimientos del día. El equipo de Research de Puente estimó que el resultado supuso una expansión monetaria de $500.000 millones, que el Tesoro podría cubrir con los depósitos mantenidos en el Banco Central.
Desde Puente señalaron que el rollover inferior al 100% se correspondió con las condiciones de liquidez escasa observadas en el mercado durante las últimas semanas. La entidad agregó que la inyección de pesos podría aliviar parte de esa situación y tener efecto sobre las tasas de interés, que habían comenzado a normalizarse en los últimos días.
La jornada internacional estuvo marcada por el avance de Wall Street, cuyos principales índices operaron con ganancias de hasta 1,6%. Nvidia subió 8,7% y volvió a superar los 5 billones de dólares de capitalización bursátil, con lo que se consolidó como la compañía más valiosa del mundo por valor de mercado. Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL, atribuyó el impulso al balance trimestral de la tecnológica, que informó un crecimiento interanual superior al 100% en sus ingresos y proyecciones de ventas de largo plazo por encima de las estimaciones del consenso.
El entusiasmo por la inteligencia artificial también alcanzó al sector de software, con subas de 22,9% para Salesforce y de 20,9% para CrowdStrike. Según Vlassich, ese movimiento amortiguó las expectativas vinculadas con la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga sin cambios las tasas en septiembre, después de las últimas lecturas de inflación PCE.
Laura Torres, directora de Inversiones de IMB Capital Quants, indicó que la atención de las mesas de negociación estará centrada en el inicio formal del Simposio Económico de Jackson Hole y en el discurso previsto para el viernes del presidente de la Fed, Kevin Warsh. La especialista señaló que cualquier señal sobre la tasa neutral o sobre la posición frente a la inflación podría generar una mayor volatilidad en la curva soberana y un reacomodamiento de carteras de corto plazo.
En el mercado cambiario, el dólar mayorista cortó una racha de cuatro ruedas consecutivas de alzas y terminó a $1.512, dos pesos por debajo del cierre previo. El volumen operado en contado fue de USD 612 millones. El Banco Central compró USD 93 millones, equivalentes al 15,2% de la oferta, mientras que las reservas internacionales brutas aumentaron USD 77 millones, hasta los USD 50.860 millones.
Los contratos de dólar futuro registraron bajas de entre 0,1% y 0,5%, con un monto negociado equivalente a USD 1.804,4 millones. Las posiciones para fines de agosto cerraron a $1.513, con una baja de 0,2%, y las de fines de septiembre, a $1.538,50, también con un retroceso de 0,2%. El dólar minorista permaneció en $1.535 para la venta en el Banco Nación, mientras que el promedio informado por las entidades financieras fue de $1.533,22 para la venta y $1.481,72 para la compra. El dólar blue terminó estable, a $1.555.
En los mercados de materias primas, el Brent avanzó 2,2%, hasta USD 89,73 por barril con entrega en octubre, y el petróleo intermedio de Texas subió 1,7%, a USD 83,62. Los inversores evaluaron las perspectivas de reapertura del Estrecho de Ormuz y los riesgos generales sobre el suministro de crudo en Medio Oriente.
