Banxico y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) modificaron su propuesta para limitar las cuotas de intercambio en los pagos con tarjeta. El nuevo proyecto fija un máximo definitivo de 1.30% del monto de cada compra con tarjeta de crédito, frente al límite de 0.60% planteado originalmente en octubre de 2025, e incorpora una reducción gradual antes de llegar a ese nivel.
Un recorte menos agresivo y escalonado
La propuesta establece que, durante una primera etapa, los emisores podrán cobrar hasta 1.65% por cada operación con tarjeta de crédito. Después de un año, el límite bajaría a 1.40% y, posteriormente, alcanzaría el máximo definitivo de 1.30%.
Para las tarjetas respaldadas por contratos distintos a los de crédito, el tope por operación comenzaría en 12.80 pesos. Un año después descendería a 11.80 pesos, hasta situarse en 10.80 pesos como límite final.
Límites también para el cobro acumulado
Además del límite por transacción, el proyecto contempla un tope calculado sobre todas las operaciones de un emisor durante un periodo de 12 meses. En el caso de las tarjetas de crédito, las cuotas de intercambio no podrán superar finalmente 1% del monto total operado.
La reducción de este límite anual también sería progresiva. A los 24 meses, el máximo sería de 1.20% para las operaciones de crédito y de 0.40% para las demás tarjetas. A los 36 meses, bajaría a 1.10% y 0.35%, respectivamente, antes de alcanzar los objetivos definitivos de 1% y 0.30%.
En las tarjetas distintas de las de crédito, el límite acumulado durante 12 meses deberá ser igual o inferior a 0.30% del valor total de las operaciones. Los emisores podrán establecer cuotas diferentes según el tipo de transacción, pero deberán justificarlas con costos reales y comprobables y respetar los máximos previstos.
El impacto regulatorio aún está pendiente
La cuota de intercambio no es un cargo que el consumidor pague directamente. Es el monto que la institución adquirente, encargada de procesar el pago del comercio, entrega al emisor de la tarjeta por cada operación. Sin embargo, este costo es considerado por los adquirentes al determinar la tasa de descuento cobrada a los comercios.
Banxico y la CNBV sostienen que los límites pretenden fomentar la competencia y facilitar una mayor aceptación de los pagos digitales. El proyecto retoma recomendaciones de la autoridad de competencia, que identificó el mecanismo para determinar estas cuotas como una barrera que otorgaba ventajas a los participantes establecidos.
Las nuevas disposiciones todavía se encuentran en consulta pública. Por ello, los topes propuestos no son definitivos ni han entrado en vigor; ambas instituciones podrán modificarlos antes de emitir la regulación final y completar el proceso regulatorio correspondiente.
